Trading Iwm Optionen

5 Dinge, die Sie wissen müssen, um Trade Index-Optionen Erfahren Sie diese Grundlagen, um erfolgreich zu handeln SPX, VIX, andere In der Optionshandel Welt gibt es viele, viele Produkte, die gehandelt werden können. Es gibt Optionen auf einzelne Aktien, Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe, Anleihen und vieles mehr. Equity-Optionen sind sehr beliebt mdash aus gutem Grund mdash aber der Schwerpunkt dieses Artikels ist auf Grundlagen, die alle Händler wissen müssen, wenn Handel Index-Optionen. Einige der beliebtesten Indexoptionen sind die SampP 500-Indexoptionen (CBOE: SPX), der CBOE-Volatilitätsindex (CBOE: VIX), die Russell 2000-Indexoptionen. Den Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) und die SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythen deklariert Hier fünf Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie erfolgreich handeln Index-Optionen: 1: Optionen der großen, aktiven Indizes Handel unter Whatrsquos genannt europäischen Stil. Optionen auf einzelne Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind in der Regel im amerikanischen Stil. Das Versäumnis, die Unterschiede zu verstehen, kann und wird mit ziemlicher Wahrscheinlichkeit zu einem monetären Verlust irgendwann in der Zukunft führen. Die großen Unterschiede sind, dass europäische Optionen: sind bar bezahlt mdash keine Aktien ändern Hände am Verfall kann nicht ausgeübt werden vor Ablauf haben eine andere Methode für die Berechnung der endgültigen Abschluss oder Abrechnung, Preis bei Verfallsdatum. Dieser Abrechnungspreis ist ein imaginärer Preis. Es ist kein realer Weltpreis. Sie wird unter Verwendung des Eröffnungskurses der einzelnen Aktien im Index an diesem Friday-Mdash berechnet und geht dann davon aus, dass jede Aktie zum gleichen Zeitpunkt bei der Berechnung des Indexwertes zu diesem Eröffnungskurs gehandelt wird. Seien Sie vorgewarnt, das kann einige sehr überraschende Abrechnungspreise holen. Der Wert jeder Option ist 100 abhängig von diesem Abrechnungspreis. 2: Indexoptionen bieten ein diversifiziertes Aktienportfolio. Abgesehen von seltenen Gelegenheiten dies beseitigt die Möglichkeit, dass einige überraschende Nachrichten auf die zugrunde liegenden Vermögenswert wird dazu führen, dass es eine Lücke bewegen. Diese Vielfalt ist gut für diejenigen Trader, die negative Gamma-Positionen zu nehmen und lieber weniger Bewegung. Aber das ist ein negatives Merkmal für Händler, die Optionen kaufen und gigantische Bewegungen lieben. 3: Einige Index-Optionen sind sehr aktiv gehandelt. Thatrsquos gut für den Einzelhändler, weil heshe hat die Möglichkeit, mit den Aufträgen anderer Händler mdash Handel und ist nicht abhängig vom Handel mit den Market Maker. Der Vorteil ist in der Regel, dass Bidask Unterschiede sind verengt, und das macht es einfacher, einen verbesserten Preis für Ihre Bestellungen zu bekommen. ANMERKUNG: Um eine Chance zu haben, eine gute Handelsausführung zu erhalten, geben Sie nie eine Marktorder ein, wenn Handelsoptionen. Verwenden Sie Limit Orders. Wenn Ihnen diese Idee fremd ist, fragen Sie Ihren Broker, wie Sie Limit Order eingeben. 4: Es gibt ETFs, die versuchen, die Performance der großen, aktiv gehandelten Indizes nachzuahmen. Drei der beliebtesten sind der SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), der iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) und der PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Diese ETFs konstruieren ein Portfolio, das dem Index möglichst ähnlich ist. Diese ETFs haben auch Handelsaufwendungen und (kleine) Verwaltungsgebühren, so dass die Korrelation nicht 100 ist. Aber es ist nah genug für die meisten Händler. WARNUNG: Diese ETF-Optionen handeln den ganzen Tag am dritten Freitag des Monats mdash den typischen amerikanischen Stil Ablauf Freitag mdash und die größeren Index-Optionen nicht (siehe 5 unten für eine Ausnahme). Also, diese Optionen Handel für eine längere Zeit und das beeinflusst ihren Wert, vor allem, wie Expiration näher. Diese ETFs sind ein Bruchteil der Größe ihrer Schwesterindizes. Das ist gut für den kleinen Händler. Während die kleinste Anzahl von Indexverträgen, die Sie handeln können, eine ist, braucht es 10 ETF-Kontrakte, um die (sehr ähnlichen) Ergebnisse des Handels mit einer Indexoption zu geben. Das erlaubt neuen Händlern, etwas Erfahrung zu sammeln, indem sie viel weniger Geld auf die Linie setzt. SPY-Optionen repräsentieren 110 einer SPX-IWM-Optionen eng repräsentieren 110 einer. RUT QQQ-Optionen repräsentieren eng 140 eines. NDX. 5: Wöchentliche Optionen auf die Indizes unterscheiden sich von lsquoregularrsquo Indexoptionen. Beispielsweise verwendet das SPX das europaweite Abwicklungssystem lsquonormalrsquo, in dem es seinen Schlusskurs unter Verwendung des Eröffnungskurses für jeden der Aktien im Index berechnet, wie oben beschrieben. Allerdings sind die SPX Weekly Optionen mdash, wo Abrechnungspreise am 1., 2., 4. und 5. Freitags des Monats mdash sind anders festgelegt sind. Sie folgen dem europäischen Stil, mit der Ausnahme, dass ihre Abrechnungswerte unter Verwendung von Preisen am Ende des Handelstages mdash berechnet werden, und dass es keine möglichen Überraschungen im Wert gibt. Das ist eine Falle für den unvorsichtigen Investor. Sure sollte immer lesen Sie alle Regeln über jede Option, die heshe erwägt Handel ist. Aber viele Investoren nicht. Bis zu einem gewissen Grad ist es die Verantwortung unserer Makler, der Optionsbörsen und der Options Clearing Corp., um sicherzustellen, dass außergewöhnliche Bedingungen von den Dächern aufgerufen werden, um alle zu warnen. Aber Einzelhändler sollten ihre Hausaufgaben machen und doppelte Kontrolle der verschiedenen Aspekte der Index-Optionen, die sie planen zu handeln. Dies ist nur ein Anfang, was Händler wissen müssen, um Index-Optionen handeln. Die Börsen und die OCC (und wahrscheinlich Ihr Broker) bieten viel mehr pädagogisches Material auf Optionshandel, praktisch alles davon kostenlos. Nutzen Sie diese Ressourcen, wenn Sie planen, diese anspruchsvollen aber potenziell lohnenden Produkte handeln. Folgen Sie Mark Wolfinger auf seinem Options für Rookies Blog. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace2012055-Dinge-Sie-müssen-wissen-zu-Handel-Index-Optionen-spx-vix-spy-iw. Vor einiger Zeit bemerkte ich, dass sich der Wert von einigen unserer Portfolios änderte, nachdem der Markt für den zugrunde liegenden Bestand geschlossen hatte. Offenbar änderte sich der Wert der Optionen nach dem Handelsschluss von 4:00 EST. Ich habe eine Google-Suche, um eine Liste der Optionen, die nach Stunden gehandelt zu finden, und kam ziemlich leer. Aber jetzt habe ich die Liste gefunden, und wird es mit Ihnen teilen nur für den Fall, dass Sie für eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Ende des Handels jeden Tag spielen möchten. Liste der Optionen, die nach Handelsstunden (bis 4:15) gehandelt werden Da Optionswerte aus dem Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts oder ETP (Exchange Traded Product) abgeleitet werden, sollte der Handel nach Börsenschluss nicht begründet werden. Jedoch werden immer mehr Underlyings in den nächsten Stunden gehandelt, und für nur sehr wenige werden die Optionen auch weiterhin gehandelt, zumindest bis 4:15 EST. Optionen für die folgenden Symbole handeln eine zusätzliche 15 Minuten nach dem Schließen des Handels 8211 DBA, DBB, DBC, DB, DFA, IEW, IWO, IWV, JJC, KBE, KRE, MDY, MLPN, (XLX, XLX, XLX, XLX, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XLS, XME, XRT. Die meisten dieser Symbole werden (oft falsch) als ETFs (Exchange Traded Funds) bezeichnet. Während viele ETFs sind, sind viele nicht die beliebte Volatilität-bezogenen Markt-Crash-Schutz Fahrzeug VXX ist eigentlich ein ETN (Exchange Traded Note). Eine bessere Möglichkeit, auf diese Liste Bezug zu nehmen ist, sie als Exchange Traded Products (ETPs) zu nennen. Achtung sollte verwendet werden, wenn der Handel in diesen Optionen nach 4:00 Uhr. Aus meiner Erfahrung, verlassen viele Market Maker den Boden genau um 4:00 (Volumen ist in der Regel niedrig nach dieser Zeit und nicht immer lohnt sich herumhängen). Demzufolge neigen die Optionen für Angebots-Nachfrage-Optionen dazu, beträchtlich zu expandieren. Dies bedeutet, dass Sie weniger wahrscheinlich in der Lage, anständige Preise erhalten, wenn Sie handeln nach 4:00 Uhr. Manchmal kann es notwendig sein, jedoch, wenn Sie glauben, dass Sie mehr einer Lücke ausgesetzt sind, die am nächsten Tag geöffnet ist, als Sie sein möchten. Donnerstag, 12. März 2015 Diese Woche möchte ich über eine Studie berichten, die ich vor kurzem für Terrys Tips Paying Abonnenten gemacht habe. Ich überprüfte die Gültigkeit einer populären Art der Vorhersage, ob der kurzfristige Markt könnte höher oder niedriger geleitet werden. Ich denke, Sie werden feststellen, dass die Ergebnisse erstaunlich sind. Terry Overbought-Oversold Indikatoren Zuverlässige Prädiktoren der kurzfristigen Markt-Performance ein 100-Wochen-Backtest Eines der beliebtesten Indikatoren in vielen Analysten-Toolbox ist die überkauft-überverkauft Zahlen von der aktuellen generiert RSI. Ich habe nie herausgefunden, wie man zuverlässige Informationen aus Diagrammen zu erhalten, obwohl viele Menschen scheinbar finden sie nützlich. Das gilt auch für die überkauften Indikatoren. Auf der anderen Seite, ich weiß, dass viele Menschen an diese Zahlen glauben, und jeden Samstag für mehr als zehn Jahren habe ich diese Indikatoren für SPY, DIA, IWM und QQQ für Abonnenten für meine Optionen-Newsletter, Terrys Tipps veröffentlicht. Jede Woche berechnen wir die 2-Tages-, 3-Tages - und 5-Tages-RSI-Nummern für diese beliebten ETFs und verwenden die folgenden Bereiche, um festzustellen, wo die ETF am Freitag endete: Sehr überkauft 8211 ein RSI-Messwert von größer als Oder gleich 85.0 Overbought 8211 größer oder gleich 75.0 Neutral 8211 zwischen 30.0 und 75.0 Oversold 8211 kleiner oder gleich 30.0 Sehr überverkauft 8211 kleiner oder gleich 20.0 Extrem überverkauft weniger als oder gleich 10.0 Letzter Freitag, 6. März, beides SPY und DIA waren sehr überverkauft und IWM und QQQ waren überverkauft. Dies führte mich zu fragen, was das für den Markt in dieser Woche bedeuten könnte. Waren diese Zahlen signifikante Indikatoren oder nicht, fragte ich mich, ich ging zurück und überprüfte die Ergebnisse für die letzten 100 Wochen von meinem Samstag Reports. Hier sind die Zahlen für SPY, vielleicht das beste Maß für den Markt: Neutral 47 Wochen Overbought 16 Wochen Sehr Overbought 22 Wochen Oversold 5 Wochen Very Oversold 8 Wochen Extrem Oversold 2 Wochen Etwas weniger als die Hälfte der Zeit (47), war das Lesen neutral. In 38 der Wochen, SPY war überkauft oder sehr überkauft, und in 15 der Wochen war es in einer Art von überverkauft Zustand. Ich habe dann überprüft, wie SPY für die folgenden sieben Tage durchgeführt. Hier sind die Zahlen zeigen, was passiert mit SPY in der Woche nach der Bedingung in jedem Samstag berichtet Bericht: überkauft Oversold Chart März 2015 Wenn SPY überkauft wird, würden die Techniker erwarten, dass der Markt wäre schwächer in der nächsten Woche, aber genau das Gegenteil War wahr. In der Tat, in 81 der Wochen, wenn es überkauft wurde, stieg SPY in der folgenden Woche. Es stieg auch in 64 der Wochen, als es sehr überkauft wurde. Offenbar ist überkauft oder sehr überkauft ein absolut wertloser Indikator für einen niedrigeren Markt. In der Tat, in den folgenden Wochen, in den meisten Fällen, der Markt übertraf. Wenn der Markt um den durchschnittlichen Prozentsatz stieg, als es entweder überkauft oder sehr überkauft jede Woche des Jahres begann, würde es steigen um über 61 für das Jahr. Mit anderen Worten, überkauft oder sehr überkauft ist eine ausgezeichnete Chance, auf einem höheren Markt für die nächste Woche (anstatt das Gegenteil) zu wetten. Der überverkaufte Zustand ist eine ganz andere Geschichte (basierend auf den letzten 100 Wochen). Überverkauft oder extrem überverkauft ist im Wesentlichen ein sinnloser Indikator der Markt stieg oder fiel in etwa der gleichen Anzahl von Wochen nach einer dieser Bedingungen. Allerdings scheint sehr überverkauft zu sein ein ausgezeichneter Indikator für einen höheren Markt. In 83 der Wochen, in denen es sehr überverkauft war, stieg es in der folgenden Woche. Der durchschnittliche Marktzuwachs in diesen Wochen betrug 1,21 (62 annualisiert). Ein weiteres interessantes Ergebnis ist, dass jederzeit SPY ist alles außer neutral, es ist ein anständiger Hinweis, dass der Markt in der nächsten Woche höher zu bewegen. Sehr überverkauft ist der beste positive Indikator, aber überkauft ist fast so gut ein positiver Indikator (obwohl dies absolut im Widerspruch zu dem, was viele Techniker erwarten würde). Letzten Freitag war SPY sehr überverkauft. Das geschieht in nur 8 der Wochen, und für die letzten 100 Wochen war der Markt höher 83 der Zeit in der folgenden Woche. Wie ich dies schreibe, bevor der Markt am Donnerstag eröffnet, so weit, hat SPY um genau 3 (1,45) gesunken. Dieses Mal sieht es so aus, als würde selbst der historisch zuverlässigste Indikator nicht wie erwartet funktionieren. Bottom line, wenn Sie versuchen, einen Griff über die wahrscheinliche einwöchige Leistung des Marktes auf der Grundlage der überkauft-überverkauft Zustand am Freitag erhalten, sind Sie verpflichtet, enttäuscht sein. Diese Indikatoren nur nicht funktionieren, außer möglicherweise die sehr überverkauft Indikator (und diese Woche ist eine Erinnerung, dass auch diese ist nicht immer richtig, entweder). Möglicherweise würden die Resultate unterschiedlich sein, wenn Sie auf den eintägigen oder zweitägigen Änderungen ließen, anstatt die einwöchigen Änderungen, aber das ist etwas, damit jemand anderes heraus überprüfen kann. Montag, 28. April, 2014 Heute möchte ich ein wenig über eine wichtige Maßnahme in der Optionen Welt Volatilität zu sprechen, und wie sie beeinflusst, wie viel Sie für eine Option bezahlen (entweder Put oder Call). Volatilität Auswirkungen auf die Optionspreise Die Volatilität ist die einzige Variable, die nur gemessen werden kann, nachdem die Optionspreise bekannt sind. Alle anderen Variablen haben präzise mathematische Messungen, aber Volatilität hat eine wesentlich emotionale Komponente, die dem einfachen Verständnis entgeht. Wenn Optionshandel ein Schürhakenspiel war, würde Volatilität die wilde Karte sein. Volatilität ist das aufregendste Maß an Aktienoptionen. Ganz einfach, bedeutet Option Volatilität, wie viel Sie erwarten, dass die Aktie im Preis variieren. Der Begriff Volatilität ist ein wenig verwirrend, weil er sich auf historische Volatilität beziehen kann (wie stark der Aktienbestand der Gesellschaft in der Vergangenheit schwankte) oder implizite Volatilität (wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie in Zukunft schwanken wird). Wenn ein Options-Trader sagt, IBMs bei 20 bezieht er sich auf die implizite Volatilität der Front-Monats-am-Geld-Puts und Anrufe. Einige Leute verwenden den Begriff projizierte Volatilität eher als implizite Volatilität. Sie bedeuten dasselbe. Ein staid alten Aktien wie Procter amp Gamble würde nicht erwartet, dass im Preis viel im Laufe eines Jahres variieren, und seine Optionen würde eine geringe Volatilität Zahl führen. Für P amp G, diese Zahl ist derzeit 12. Das ist, wie viel der Markt erwartet, dass die Aktie im Preis variieren kann, entweder nach oben oder unten, im Laufe eines Jahres. Hier sind einige Volatilität Zahlen für andere populäre Unternehmen: IBM 8211 16 Apple Computer 23 GE 14 Johnson und Johnson 14 Goldman Sachs 21 Amazon 47 eBay 51 SVXY 41 (unsere aktuellen Lieblings-Basiswert) Sie können sehen, dass der Grad der Stabilität des Unternehmens reflektiert wird In seiner Volatilitätszahl. IBM hat sich für immer und ist ein großes Unternehmen, das nicht erwartet wird, im Preis sehr viel zu schwanken, während Apple Computer hat aufregende neue Produkte, die große Erfolge (oder Flops), die möglicherweise breite Schaukeln in den Aktienkurs als News-Berichte oder verursachen könnten Gerüchte werden zirkuliert. Die Volatilitätszahlen sind für Exchange Traded Funds (ETFs) in der Regel deutlich niedriger als bei Einzelaktien. Da ETFs aus vielen Unternehmen bestehen, werden gute (oder schlechte) Nachrichten über ein einziges Unternehmen in der Regel nicht signifikant die gesamte Charge von Unternehmen im Index beeinflussen. Eine ETF wie OIH, die durch Änderungen des Ölpreises beeinflusst wird, würde logisch eine höhere Volatilitätszahl tragen. Hier sind einige Volatilitätszahlen für die Optionen einiger populärer ETFs: Dow Jones Industrial (Tracking Stock DIA) 13 SampP 500 (Tracking Stock SPY) 26 Nasdaq (Tracking Stock QQQ) 21 Russell 2000 (Small Cap IWM) 26 Da alle Eingabevariablen , Die einen Optionspreis im Black-Scholes-Modell (Basispreis, Aktienkurs, Zeit bis zum Auslauf, Zins - und Dividendenzinsen) bestimmen, genau gemessen werden kann, ist nur die Volatilität die Wildcard. Es ist die wichtigste Variable von allen. Wenn die implizite Volatilität hoch ist, sind die Optionspreise hoch. Wenn die Erwartungen der Fluktuation im Unternehmensbestand niedrig sind, sind die impliziten Volatilitäts - und Optionspreise niedrig. Beispielsweise würde eine einmonatige Option bei Johnson amp Johnson etwa 1,30 (Aktienkurs 100) gegen 2.00 für eBay (Aktienkurs 53) kosten. Auf einer pro-Dollar-Basis, die eBay Option Trades für etwa drei Mal so viel wie die JNJ-Option. Natürlich, da nur historische Volatilität mit Sicherheit gemessen werden kann und niemand weiß sicher, was die Aktie in Zukunft tun wird, implizite Volatilität ist, wo der ganze Spaß beginnt und endet in der Option Trading-Spiel. Dienstag, 20. November 2012 Die Welt der Aktienoptionen ist jede Veränderung. Letzte Woche wurden drei neue Optionen eingeführt. Optionen Trades sollten sich bewusst sein, diese neuen Optionen, und verstehen, wie sie passen in ihre Optionen Strategien, egal, was diese Strategien sein könnten. Drei neue (wöchentliche) Optionen Serie Eingeführt In der vergangenen Woche kündigte die CBOE mehrere neue Optionsreihen für unsere Lieblings-ETFs sowie vier populäre Aktien an, die über extrem hohe Optionsaktivitäten verfügen. Für die oben genannten Einheiten gibt es jetzt vier wöchentliche Optionen-Serien zur Verfügung zu einem bestimmten Zeitpunkt. In der Vergangenheit wurden wöchentliche Optionen für die folgende Woche an einem Donnerstag (mit acht Tagen des verbleibenden Lebens) verfügbar. Dieses ist eine große änderung für die von uns, die die Weeklys handeln (ich weiß, daß das scheint, eine lustige Weise zu sein, den Plural von Weekly zu buchstabieren, aber das ist, was das CBOE tut). Nicht mehr müssen wir bis Donnerstag warten, um über kurze Optionen auf die nächste Woche zu rollen, um maximalen Zerfall (Theta) für unsere Short-Positionen zu gewinnen. Die Aktien und ETFs, für die die neuen Weeklys zur Verfügung stehen, zählen zu den aktivsten Optionsmärkten. Schon jetzt haben diese Märkte sehr kleine Bid-Ask-Spreads (was bedeutet, dass man in der Regel sehr gute Exekutionen bekommen kann, oft an der Mitte der Bid-Ask-Verbreitung, anstatt gezwungen zu sein, zum Preis zu kaufen und zum Bid-Preis zu verkaufen ). Dieser Vorteil sollte sich auf die neue Weekly-Serie erstrecken, obwohl ich bemerkt habe, dass die Bid-Ask-Spreads für die dritte und vierte Woche etwas höher sind, zumindest zu diesem Zeitpunkt. Die neuen Weeklys werden vor allem für Apple wichtig sein. Die Optionspreise sind für die Optionsserie, die wenige Tage nach den vierteljährlichen Ergebnisansagen erfolgt, traditionell in die Höhe getreten. In der Vergangenheit war es eine populäre Strategie, vor einer Ankündigung einen Kalender oder eine Diagonale zu platzieren (weitergehende Optionen sind in der Regel weit weniger teuer (niedrigere implizite Volatilität) als jene, die kurz nach der Ankündigung ablaufen und potentiell profitable Spreads häufig sind Die lange Seite musste die Newt-Monatsreihe sein, oft drei Wochen später. Mit der neuen Weekly-Serie, die jetzt verfügbar ist, sind extrem billige Spreads möglich, wobei die lange Seite nur sieben Tage mehr Zeit hat als die Weeklys Dass Sie verkaufen werden. Es wird sehr interessant kommen nächsten Januar. Die neue Weekly-Serie geben Ihnen weit mehr Flexibilität in eine kurzfristige Sicht auf Aktienkurs Bewegung andor Volatilität Änderungen und mehr Möglichkeiten, um von Zeit zu zerfallen profitieren Es ist eine gute Nachricht für alle Optionen Trader Montag, 30. Juli 2012 Letzte Woche haben wir ein wenig Handel, dass unsere Investition verdoppelt an einem Tag. Jeden Monat eine ähnliche Gelegenheit präsentiert sich selbst. Natürlich ist es nicht immer funktionieren diese schön , Aber es scheint, die meiste Zeit gut zu tun. Heute möchte ich unser Denken mit diesem Handel teilen. Interessante Post-Expiration Play Viele Investoren sind sich bewusst, ein paar Phänomene, die auf dem Markt zu sein scheinen. Der erste ist, dass der Montag nach dem regelmäßigen monatlichen Optionen Ablauf ist in der Regel ein schwacher Tag für den Markt. Die zweite ist, dass der erste Handelstag eines jeden Monats ist in der Regel ein starker Tag. Wenn andere Indikatoren auch darauf hindeuten, dass diese Verallgemeinerungen wahr sein könnten, könnte es eine gute Zeit sein, den endgültigen Kauf eines Put oder Call zu machen. Am Freitag, den 20. Juli, sind die regulären monatlichen Optionen abgelaufen. Zu diesem Zeitpunkt war der Markt auch in einem überkauften Zustand (einer der Indikatoren, die wir folgen, RSI, war über 70). Überkauft Bedingungen sind nicht annähernd so wichtige Indikatoren wie überverkauft Bedingungen, aber sie sind etwas zu beachten. Unsere Lieblings-ETF zu verwenden, wenn Kaufoptionen ist die Russell 2000 Small-Cap (IWM). Es scheint, in die gleiche Richtung wie SPY, aber durch größere Prozentsätze zu fluktuieren. Am Verfall Freitag, mit IWM Handel rechts herum 79, kauften wir ein Jul4-12 Wöchentlich 79 setzen für .85. Tatsächlich kauften wir 5 von ihnen, schütteten 425 plus 6,25 für Provisionen (unsere Broker, thinkorswim Gebühren Terrys Tipps Abonnenten eine flache 1,25 pro Option Vertrag). Am Montag platzierten wir eine Limit-Order, um diese Puts zu verkaufen, wenn der Kurs auf 1,73 gestiegen ist. Der Vorrat fiel fast 2 an diesem Tag, und unser Auftrag hingerichtet. Wir waren erfreut, unser Geld nach Bezahlung der Provisionen zu verdoppeln. Nach Provisionen erzielten wir einen Gewinn von 427,50 auf unsere Erstinvestition von 425. Wir hätten mehr machen können, wenn wir noch etwas länger gewartet hätten, aber gut doppelt unser Geld jeden Tag nehmen. Verkaufen, als wir letztlich als eine gute Idee erwiesen, weil am Ende der Woche, unsere puts abgelehnt wertlos, wenn die Aktie stieg auf über 79. Letzte Woche war ein großer für alle, die entweder Puts oder Anrufe gekauft. Die Optionspreise waren niedrig (niedriger als in dieser Woche) und die Volatilität war hoch. Wenn Sie bereit waren, einen moderaten Gewinn auf Ihre Option kaufen zu akzeptieren, könnten Sie gut getan haben, mit Puts oder Anrufe letzte Woche. Für die meisten vergangenen Monate (und auch für den gesamten letzten Sommer) waren die Optionspreise niedriger als die tatsächliche Volatilität des Marktes (SPY und IWM). Dies bedeutet, dass eine gute Strategie, Optionen zu kaufen, anstatt sie zu verkaufen (was unsere übliche Präferenz ist). Diese Woche fällt der erste Handelstag im August auf Mittwoch. Wir könnten geneigt sein, einen Anruf auf IWM zu kaufen, weil der Markt an diesem Tag oft stark ist. Allerdings stieg Optionspreise (VIX) 5 Montag Morgen, so Optionen sind nicht ganz so billig in dieser Woche. Mit dem großen Vorlauf auf dem Markt am vergangenen Freitag (SPY gewann fast 2), sind wir wahrscheinlich für eine Schwäche bald, so dass wir wahrscheinlich nicht gehen, um einen Anruf zu kaufen dieses Mal um. Wir mögen andere Indikatoren sehen, die unsere Kaufentscheidung stützen, und wir sehen keine an diesem Punkt in der Zeit. (RSI ist zum Beispiel neutral) Kaufoptionen sind nach wie vor wahrscheinlich eine gute kurzfristige Idee, aber manchmal ist es sicherer, nur für eine Woche oder so auf der Seitenlinie zu sitzen und auf eine günstigere Zeit zu warten. Montag, 16. Juli 2012 Für die meisten der letzten Jahre haben der Markt (SPY) und viele einzelne Aktien mehr als die implizite Volatilität der Optionen fluktuiert vorauszusagen. Diese Situation hat es sehr schwierig gemacht, Gewinne mit der Kalender-Spread-Strategie zu machen, die wir seit langem vertreten haben. Jetzt experimentieren wir mit dem Kauf von Straddles als eine Alternative zu unserer grundlegenden Strategie. Dies stellt eine totale Umkehrung von der Hoffnung für einen flachen Markt zu wetten auf eine fluktuierende. Heute möchte ich über einen Straddle-Kauf berichten, den ich letzte Woche gemacht habe. Ein weiterer Kauf Straddles Story Ich wählte die Russell 2000 (Small-Cap) Index (IWM) als Basiswert. Seit vielen Jahren scheint dieses Eigenkapital in der gleichen Richtung und in etwa dem gleichen Umfang zu schwanken wie der Markt im Allgemeinen (SPY), obwohl er für weit weniger (80 vs. 134) handelt, so dass die prozentualen Schwankungen größer sind. Am Montag Morgen, IWM handelte rechts etwa 80. Ich kaufte eine 80-Straddle mit IWM (Jul2-12 puts und Anrufe), zahlen 1,53 für das Paar. Wenn IWM um 1,53 in beide Richtungen bewegt wird, wäre der innere Wert der Puts oder Anrufe 1,53, und es würde eine gewisse Zeitprämie verbleiben, so dass entweder die Puts oder Anrufe für einen Gewinn verkauft werden könnten. Wie wahrscheinlich war IWM, um mehr als 1.53 in beide Richtungen in nur einer Woche zu bewegen. Rückblickend auf wöchentliches Preisverhalten für IWM, fand ich, dass in 62 der letzten 66 Wochen IWM mindestens 1,60 während der Woche in eine Richtung schwankte oder Eine andere. Das ist die Schlüsselnummer, die ich brauchte, um den Kauf zu machen. Das bedeutete, dass, wenn das historische Muster sich wiederholte, konnte ich mit einem Gewinn in 94 der Wochen rechnen. Ich wäre sehr glücklich mit etwas in der Nähe dieses Ergebnis. Der Kauf einer Straddle passt zu meinem Temperament, weil ich nicht wählte, wohin der Markt gehen könnte (etwas, das ich aus Erfahrung kenne, dass ich nicht so gut komme, zumindest kurzfristig), und ich wusste, dass ich 100 von mir nicht verlieren könnte Investition (auch am Freitag und die Aktie nicht bewegt, würde es noch einige Zeit Prämie in den Optionen, die für etwas verkauft werden könnte). Eines der größten Probleme mit Trading Straddles ist die Entscheidung, wann man eine oder beide Seiten des Handels verkaufen. Nun diskutieren einige der Entscheidungen nächste Woche. Was ich tat, war Platz eine Grenze zu einem vernünftigen Gewinn zu nehmen, wenn es kam. Als IWM ungefähr 1.75 gefallen war, verkaufte ich meine Sätze für 1.85 am Donnerstag. Am Freitag hat sich die Aktie umgedreht, und ich konnte mit dem Verkauf der Anrufe 1,17 sammeln, was insgesamt 20 nach Provisionen für die Woche bedeutet. Nicht ein schlechtes Ergebnis, dachte ich. An einem gewissen Punkt während der Woche gab es Gelegenheiten, sowohl die Puts und Anrufe zu verkaufen, als ich sie verkaufte, aber ich war erfreut, einen angemessenen Gewinn zu nehmen. Sie können nicht zurückschauen, wenn Handel Straddles. Wenn ich die Anrufe nicht verkauft, sondern bis zum Ende der Woche gewartet hätte, hätte ich etwa 70 meines ursprünglichen Kaufs verloren. So verkaufen, wenn Sie einen kleinen Gewinn haben, ist eindeutig der Weg zu gehen. Making 36 mdash Ein Duffers Guide zum Brechen Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Ihr Golfspiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal haben den Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. Erfolgsgeschichten Ich habe die Aktienmärkte mit vielen verschiedenen Strategien seit über 40 Jahren gehandelt. Terry Allens Strategien sind die konsequentesten Geldmacher für mich gewesen. Ich benutzte sie während der 2008 schmelzen, um über 50 jährliche Rendite zu verdienen, während alle meine Nachbarn über ihre Verluste schrieen. Thinkorswim, Division von TD AMERITRADE, Inc. und Terrys Tips sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht für alle anderen Dienstleistungen und Produkte verantwortlich. Es ist eine wöchentliche Spalte mit Schwerpunkt auf ETF-Optionen von Scott Nations, ein finanzieller Berater mit über. Dies ist eine wöchentliche Spalte mit Schwerpunkt auf ETF-Optionen von Scott Nations, ein Finanzberater mit über 20 Jahre Erfahrung in Optionen. Fast 112 Millionen Optionen auf ETFs wurden im Mai gehandelt, und weil ETFs und Optionen zu den am schnellsten wachsenden Finanzkraftfahrzeugen der Welt gehören, ist es nur sinnvoll, die beiden zu kombinieren. Diese Spalte hebt ungewöhnlich große oder interessante ETF-Option Trades zu helfen Leser verstehen, wo Händler glauben, dass eine bestimmte ETF kann geleitet werden. Dabei werden Nationen die zugrunde liegende Optionsstrategie untersuchen. Es scheint, dass der US-Aktienmarkt nie wieder untergehen wird. Frühe letzte Woche hatte einige harte Rede von Federal Reserve Gouverneure über die Möglichkeit der Inflationsdruck zu halten und während die Märkte kurz über ein wenig rollte, waren wieder auf Allzeithochs. Wenn Sie eine ETF kaufen wollen, aber Angst Kauf bei diesem Allzeithoch, theres eine einfache Optionsstrategie, die Ihnen erlaubt, effektiv für eine ETF zu einem Preis niedriger als der aktuelle Preis bieten, dennoch für Ihre Mühe bezahlt werden, wenn Sie beenden Up nicht mit Ihren Kaufauftrag gefüllt. Diese Strategie Verkauf einer Put-Option. Aber wie das Sprichwort sagt: Das Richtige zu einem falschen Zeitpunkt ist eine falsche Sache. Das Tool der Wahl ist die iShares Russell 2000 ETF (IWM A-84). Seine eine der populärsten ETFs unter Optionsspielern, die mehr als 36 Million IWM Optionen im Mai handelten. Am Dienstag wurde ein großer Block von IWM Put-Optionen verkauft. Also, ist dies ein Fall der richtigen Sache zur falschen Zeit Eine Put-Option gibt dem Eigentümer der Option das Recht, die zugrunde liegenden ETFIWM in diesem Fall der Ausübungspreis der Option jederzeit vor Ablauf der Option zu verkaufen. Der Verkäufer der Put-Option verpflichtet sich, diese Aktien zum Ausübungspreis der Option zu kaufen und erhält die Optionsprämie aus dem Käufer, um dies zu vereinbaren. Wenn der Verkäufer der Put-Option den Kauf der Aktien endet, ist sein effektiver Preis der Ausübungspreis der Option abzüglich der erhaltenen Prämie. Je nach dem erzielten Ausübungspreis und der erhaltenen Prämie kann dieser effektive Preis oft drastisch niedriger sein, als die Aktien handeln, als er die Put-Option verkaufte. Wenn er nicht am Ende den Kauf der Aktien, steckt er die Option Prämie hes gesammelt. Und das ist genau das, was unsere Put-Option Verkäufer in IWM am Dienstag. Unten ist die einjährige Karte der IWM. Er verkaufte 26.000 vom Juli 114 setzt bei 1.38. Da jede Option 100 Aktien entspricht, sammelte er 138,00 für den Verkauf jeder Option oder insgesamt fast 3,6 Millionen. Das Geld ist seine, egal was zu halten. Liegt die IWM unter dem Ausübungspreis von 114, der am 18. Juli gültig ist, wird der Besitzer der Option seine Optionen ausüben und IWM bei 114,00 verkaufen und unser Put - Verkäufer ist verpflichtet, die Aktien zu kaufen 114.00 unabhängig davon, wie viel unter 114.00 theyre handeln. Da er 1,38 für den Verkauf jeder Option gesammelt hat, ist sein effektiver Kaufpreis 112,62 oder 3,7 Prozent unter dem Dienstschlusskurs von 116,97. Der Kauf zu einem schönen Rabatt ist gut, schön. Aber wieder, ist dies der richtige Handel zur falschen Zeit wäre es, wenn der Preis für den Verkauf dieser Puts erhalten war niedrig, da das Risiko der IWM zu kaufen. Also, schauen Sie sich den historischen Preis der Optionen auf dem Russell 2000 Index, um ein besseres Gefühl, wo die Dinge stehen. Wie Sie sehen können, liegt der Preis für den Verkauf von Optionen auf dem Russell 200 Index, auf dem IWM basiert, historisch niedrig ist, ist es niedriger als es jetzt an nur 20 Tagen in diesem Jahr ist. Während der Verkauf setzt auf Aktien mit einem Abschlag zu kaufen ist in der Regel eine große Strategie, verkaufen die Putten sich zu einem Abschlag ist nicht so eine große Strategie. Also, wenn dieser Put-Verkäufer hätte einen effektiven Kaufpreis von 112,62, nur wo ist dieser Preis auf der Ein-Jahres-Chart von IWM Sie können sehen, dass IWM verbrachte die meisten des vergangenen Jahres unterhalb der 112,62 Ebene. Es war unterhalb von dort so kürzlich wie die erste Woche im Juni, und war weniger als 109,00 als so Mitte Mai. Selling setzt auf Aktien mit einem Abschlag zu kaufen ist ein großes strategyif youre tatsächlich bereit, die Aktie zu diesem effektiven Preis zu kaufen. Aber Sie sollten nicht versuchen, eine Kugel ausweichen, um diese Option Prämie erhalten. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte der Autor keine Positionen in IWM - oder IWM-bezogenen Optionen. Folgen Sie Scott Nations auf Twitter ScottNations.